自主交易及防诈提示:交易潜在风险,操作必须谨慎。确保交易自主,时刻妥善保管账号及密码,杜绝第三方操作。 了解更多

行情资讯

当前位置: 首页 > 行情资讯 > 主题探讨
【指数专题】加息接近尾声 美股暂获喘息

【指数专题】加息接近尾声 美股暂获喘息

2023-11-14

美联储11月议息会议后,美国三大股指来了一波小宇宙爆发,其中道琼斯指数最大涨幅约6%,纳斯达克最大涨幅约9%,标普最大涨幅约7%,梳理一下整个逻辑顺序不难发现,美联储连续两次暂停加息,使得市场认为加息周期即将结束,降息也将在不久的将来到来,市场情绪得到暂时的提振,美股也暂获喘息,但从长期来看美股依旧面临较大问题。

 

加息暂停 市场乐观

11月2日,FOMC会议结果与市场预期一致,美联储继续按兵不动,维持基准利率在5.25-5.5%区间,连续两次议息会议暂停加息,美联储的说辞是不急于重启加息,而是更倾向于等待观察。对于美国经济表示乐观,用“强劲”取代了之前常用的“稳健”一词,认为美国的经济活动在第三季度以强劲的速度扩张,部分回击了市场对经济衰退的忧虑,简单来讲11月议息会议向市场传达了流动性即将改善,经济依旧向好的信息,市场信心得到修复,美股也就顺势而起。

 

受此影响,CME“美联储观察”显示,美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为95.2%,加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为4.8%。到明年1月维持利率不变的概率为91.2%,累计加息25个基点概率为8.6%,累计加息50个基点概率为0.2%。也就是在市场的认知中,加息已经结束,统计数据显示,债券市场投资者近期一度押注美联储明年降息近100个基点,并且将降息开始时间由7月上调至6月。CME“美联储观察工具”显示,甚至一部分交易员定价5月开启降息周期,多数交易员则定价6月为本轮首次降息节点而不是此前预期的7月,预期降息幅度接近100个基点。这些是本轮美股上涨的基本逻辑,但这些逻辑链依旧面临一些不可预知的问题。

 

危机尚未结束 谨慎永不过时

乐观是当前美股的主旋律,但谨慎也必不可少,美国经济和美股依旧面临很大的挑战,潜在因素随时可能让市场情绪再次发生改变。首当其冲的就是美国国债问题,随着高利率推高了美国政府的借贷成本,上个月美国债务的年化利息支出已经飙升至超过1万亿美元,这一情况也引起了越来越多市场人士的警惕,债王杰夫·冈拉克表示,美国33万亿美元的债务大山正变得越来越令人担忧,美国经济可能在明年某个时候陷入衰退。受此影响,以冈拉克为代表的投资人并不看好美国的科技巨头(这些公司是目前美国股市中为数不多的亮点),在他们看来,美国经济衰退的情况下,这些头部公司也难逃厄运。

 

若经济出现问题,美国的财政状况可能会进一步恶化,有数据显示,若美国财政状况得不到改善,美国的财政赤字将从占GDP的6%-8%上升至9%,而更高的财政赤字反过来又可能会加剧通胀,拜登政府在2023财年的预算赤字高达1.695万亿美元,这是美国历史上第三大赤字。过高的财政赤字会透支市场对美国政府和美债的信任度,进而提高整体经济的借贷成本,会进一步拖累美国经济和美国企业。所以美股依旧面临很大的潜在风险,乐观不能掩盖潜在问题。

 

技术面上,道琼斯日线收黄昏之星,且前高压制明显,短期内回落的概率很高,短线可关注下方33490一线的支撑。纳斯达克日线收阴包阳K线组合,价格超买,回撤的可能性很高,短线可关注下方14880一线的支撑。

 

重要声明:上述内容及观点由第三方合作平台智库提供,仅供参考,不构成任何投资建议,投资者据此操作,风险自担。

本文出自百利好金业官网(www.plotiohk.com),转载请注明。

上一篇: 【非农报告】非农就业放缓 金价蓄势待发
下一篇: 【黄金专题】降息或成泡影 金价面临挑战
相關資訊 返回

每日策略

行业新闻