黃金方面：隔夜黃金小幅震盪，拋盤明顯減弱，市場情緒得到部分修復，目前市場並未給出黃金大週期見頂的信號，所以投資者慎言黃金牛市結束。

從資金的角度來看，8月和9月歐美黃金現貨ETF的資金流入是金價上漲的最主要驅動力，亞洲ETF的淨流入並沒有明顯的增長，反映出美聯儲政策轉向後，歐美資金正在加速確認降息的幅度可能超預期。

從市場需求量來看，市場對黃金的熱情持續高漲，過去四個季度，全球黃金需求總量約為1220噸，創下至少14年來的最高紀錄。主要買家為全球各國央行，這也反映出各國央行在儲備資產上的新動向。

智昇研究市場策略師鵬程認為，目前黃金上漲的基礎依舊存在，降息預期將導致美元長期走弱，黃金則因此受益，同時美元信用的不斷削弱，使得各國央行必須增加黃金儲備以對沖風險，這些因素決定黃金長期走勢。

技術面：黃金日線收中陰線，跌幅明顯放緩。1小時週期高點下移，低點水準，形成下跌中繼形態的概率很大，短線可關注上方4130美元一線的壓力。

原油方面：隔夜油價小幅反彈，中線已經確認止跌，但目前只能定義為反彈，基本面的壓力將限制油價的上行空間。

美國關稅戰有轉機的希望，在提高對華關稅後，特朗普也頻頻向東大示好。近期中美經貿中方牽頭人舉行視頻通話，同意儘快舉行新一輪中美經貿磋商。若短期內達成實質性成果，對全球經濟的衝擊將會減小，有利於全球經濟的修復。

從庫存數據上來看，美國原油庫存下降，短期可能會提振市場情緒。美國至10月17日當周EIA原油庫存下降96.1萬桶，市場預期為上升120.5萬桶，扭轉了連續三個統計週期上升的勢頭，但這種勢頭能否持續存在很大疑問。

技術面：原油日線收中陽線，中線已經止跌，但面臨前期低點和前期成交密集區域的壓制，上行阻力很大，短線60.70美元一線是多空分水嶺，若站上則可能會進一步上探64美元一線，若站不上則很可能會試探下方58.10美元一線的支撐。

美元指數：隔夜美元指數小幅反彈，但表現非常疲弱，多方明顯處於下風。美國政府的停擺和美聯儲降息預期將對美元指數形成壓制。

近期美國總統特朗普回絕了民主黨國會領袖提出的舉行會晤的要求，稱除非政府停擺結束。政府的停擺對美國經濟衝擊增大，此次政府停擺將導致失業率出現小幅暫時性上升，當政府重新運作後，失業率可能上升至 4.3%。

這一僵局使美聯儲在10月29日會議上面臨的任務變得更加複雜，可能使得美聯儲從“預防式降息”轉向“衰退式降息”，路透對經濟學家進行的一項調查顯示，美聯儲將在下周把關鍵利率下調25個基點，並在12月再次下調。

 技術面：美元指數日線收小陽線，但明顯上攻受阻，前期高點壓制明顯，有形成下跌中繼形態的可能。1小時週期高低點上移，有可能形成上升中繼形態，日內大概率還有高點，可關注上方99.20一線的壓力。

日經225方面：日經225日線形成黃昏之星的K線組合，中期調整可能開始。4小時週期上升結構完成，短線可能形成下降ABC，日內很可能還有低點，可關注上方49460一線的壓力。

銅方面：銅日線連續收小陰小陽線，但價格重心不下移，長期均線支撐明顯，有可能形成上升中繼形態。4小時週期高低點呈收斂狀態，可能形成對稱三角形，日內可關注下方4.9美元一線的支撐。

10月23日市場速覽：

1、特朗普政府擴大干預，白宮正在洽談通過持有股權的方式，為多家量子計算公司提供聯邦資金。

2、美聯儲已向美國其他監管機構展示了一份修訂計畫的綱要，該計畫將大幅放鬆拜登時代針對華爾街最大型銀行提出的資本金要求。

3、在美國對原油巨頭俄羅斯石油公司和盧克石油公司實施制裁後，俄羅斯流向印度主要加工商的石油供應預計將降至接近零的水準。

10月23日重磅數據/事件預覽：

1、22:00 歐元區10月消費者信心指數初值將公佈，市場預期為-15。

2、22:00 美國9月成屋銷售總數年化將公佈，市場預期為增加406萬戶。

3、22:30 美國至10月17日當周EIA天然氣庫存將公佈，市場預期為上升810億立方英尺。

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